区块链技术将改变企业融资方式

发布时间:2017/8/18 16:27:24   来源:投资网资讯   作者:投资网

去年下半年,《区块链革命》这本书着实掀起了一阵热潮,一时间金融圈内外的人都在讨论。这本书的作者是唐·塔普斯科特(Don Tapscott)和亚力克斯·塔普斯科特(Alex Tapscott)父子,如今父子二人都是区块链技术的布道者。前者被称为“数字经济之父”,后者则成为了IMF金融科高级顾问工作组的创世成员之一。

  7月15-16日的2017朗迪金融科技峰会期间,《陆家嘴(24.240-0.30-1.22%)》杂志记者独家采访了亚力克斯·塔普斯科特。

  区块链的“杀手锏”应用

  塔普斯科特目前的主要角色是Next Block Global的CEO,也兼任Northwest Passage Ventures的CEO。Next Block Global是成立不久的区块链投资公司,专注于数字资产、虚拟货币的投资。“我们认为下一代革命性的公司的融资将不再通过传统方式进行,而是通过区块链,我们不想错过这些机会。”塔普斯科特说。

  目前Next Block Global已经在加拿大、美国、以色列、中国等等地区投资了11家公司和项目,有一些是虚拟货币项目,有一些则是像以太坊、Cosmos等的平台型项目,也有区块链在行业内具体应用的项目如Golem。不过值得注意的是,虽然已经投资十多家公司,Next Block Global可谓相当低调,目前甚至没有自己的官方网站,网上也很难找到关于这家公司的信息,塔普斯科特的领英页面的个人介绍上也没有把自己在这家公司担任CEO的经历放上去。

  和他交谈之中,能强烈感受到他的技术理想主义色彩。虽然他大学学习的是法律,并没有技术背景,但他从很早就开始接触金融科技行业。作为区块链技术的布道者,他在峰会现场演讲时再次强调了区块链技术作为价值转移工具在不同行业尤其是金融行业所具有的潜在颠覆力量。

  今年1月,IMF前首席经济学家、前印度央行行长拉格拉迈·拉詹(Raghuram Rajan)在被问及如何看待区块链技术在金融行业的应用前景时表示:“我不能说它没有前景,但你告诉我为什么非用区块链不可?这个技术的‘杀手锏’级应用是什么?”这也普遍反映出传统金融行业对区块链技术的态度。

  在被问到这个问题时,塔普斯科特认为其实区块链已经看到了几个杀手锏级的应用,而最显而易见的就是虚拟货币比特币。“在比特币出现之前,人们无法如此方便、快捷地进行点对点的价值传递,而比特币则通过天才的合作、共识在网络上实现了这一点。如今比特币总市值已经达到400亿美元,未来其价值还会继续增加。”

  塔普斯科特认为区块链技术已经看到的另外一个杀手锏级应用是在融资领域,作为替代VC(风险投资)的全新的融资形式,即ICO(Initial Coin Offering)。ICO被很多人比喻成电子货币的IPO,不过IPO背后是用公司的资产为抵押,而ICO的投资人并不拥有公司的任何股份,所以ICO更像是一种众筹。

  ICO是指区块链项目公司向全球社群进行项目推介,从个人投资者手中进行融资。相比IPO,ICO门槛极低,流程更简单,融资更快,而且常常融资金额要高得多。

  “过去半年中,全球各种区块链公司和项目通过ICO筹集了近10亿美元资金,是从传统风险投资机构融资数额的3倍。” 塔普斯科特对《陆家嘴》杂志记者表示,“我相信ICO也会很快影响投资银行领域,因为如果公司能通过ICO在短短几小时内从全球个人投资者手中募集2万美元,那为什么还需要作为中间人的投资银行呢?”

  塔普斯科特还列举区块链其他成功的应用,例如超级账本(hyperledger)是Linux基金会于2015年发起的推进区块链数字技术和交易验证的开源项目,这个项目目前在供应链领域已经取得了很多进展;在制造业以及音乐和艺术领域区块链技术也在发挥其变革性的作用。

  ICO市场的“淘金热”是必经阶段

  国家互联网金融风险分析技术平台7月25日发布的《2017上半年国内ICO发展情况报告》显示,今年上半年,国内已完成的ICO项目共计65个,累计融资规模26.16亿元,累计参与人次达10.5万。而全球来看,2017年上半年,ICO总体融资额已经超过10亿美元,是2016年的10倍。

  很多ICO项目创业团队往往都是刚刚成立,只有一个非常早期的产品概念,凭借一纸白皮书就能在短短几十分钟甚至几分钟内融到千万、上亿美元等值的数字货币,缔造了一个又一个的财富神话。

  今年4月24日基于以太坊的预测市场、美国区块链初创企业ConsenSys旗下的Gnosis在短短15分钟筹集了1250万美元。6月1日,希望改变当今科技巨头独享广告收益的BAT(Basic Attention Token)项目创下了半分钟3500万美元的ICO成绩,刷新了纪录。

  如此惊人的融资额和融资效率让很多人嗅着钱的味道而来,众多ICO项目中不乏投机甚至纯粹诈骗的项目。在市场群情依旧高昂的ICO市场,对“泡沫”的警告开始出现。

  塔普斯科特并不认为现在已经有泡沫出现,这一切顶多是一场“淘金热”。他指出,ICO的出现对融资领域来说的确是革命性的改变,所以很多公司和个人都想加以利用。但是我个人不觉得应该称其为“泡沫”,也许“淘金热”这个说法更加合适。无论是比特币、以太坊以及其他所有虚拟货币,其总市值加起来也就800多亿美元,相比全球其他资产类比,这个体量是微不足道的。

  不过,他也坦言的确很多公司估值过高,商业模式不成熟。“在通过ICO融资的项目中,成功和失败的比例大概是1:8。不过早期公司的投资就是这样,就像获得VC投资的项目失败率也非常高。”

  ICO投资基本没有任何门槛,任何人对可以对正在ICO的项目进行投资。然而,普通投资者很少有能力判断项目是否存在价值,而是盲目跟风投资,沦为被操纵的“韭菜”。

对此,塔普斯科特认为这正是ICO的魅力所在:“投资门槛的大大降低说明我们正在把公司所有权民主化,每个人都能够参与一家公司的成长。”他坦言很多人会因ICO投资损失惨重,但这就像投资股票一样。不应该把门槛提高而把投资者拒之门外,而是要对ICO项目进行正确监管,确保他们做到一定程度的信息披露,保证透明度,确保融来的钱真正用在项目发展上而非被滥用。

  “对ICO项目的监管才是我所担心的,而非提高投资者的投资门槛。” 塔普斯科特说,“现在问题是ICO市场太热,投资者往往一哄而上,所以项目方不做披露也能融很多钱。但随着市场的成熟,投资者对项目的信息披露要求会更高,这是一个发展的过程。监管机构可以给出项目最基本的信息披露、尽职调查标准,但市场本身也会进行自我约束和调节的。”

  塔普斯科特还指出,未来ICO不仅可以作为区块链项目的融资工具,还有可能作为任何企业或者项目的融资渠道。


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